【国債・銀行預金・住宅ローン】過去最長20年間の金利推移を分析｜今後の金利はどうなる？

金利は私たちの生活に密接に関わる、非常に重要な指標です。たとえば、金利が低くなると銀行預金の利息の金額が低下し、資産運用効果が小さくなります。

反対に、お金を借りたときの返済額（利息）も減るため、借金をする方にとっては有利ですよね。

現在の日本は、史上まれに見る超低金利状態と言われます。今後の予測を立てるのも難しい状態と言えるでしょう。

そこで、今後の金利を予測するために、今回は国債や銀行預金、住宅ローンなど過去の推移を分析していきます。

過去から現在まで、どのように金利が動いてきたのか、その動向を知ることで正確な予測に結びつくはずです。

【国債・定期預金・住宅ローン】過去の金利推移

2019年3月7日、朝日新聞は、みずほフィナンシャルグループが2019年3月期決算で計画を大きく下回る下方修正を行ったことを報じました。

従来の見通しでは5,700億円の純利益を見込んでいた同社ですが、結果は約9割減の800億円と公表しています。損失は6,800億円にも拡大したようです。
（参考：朝日新聞、2019/3/7、みずほ損失６８００億円　今回限りの巨額損失と強調）

みずほフィナンシャルグループといえば、その中核事業は「みずほ銀行」ですよね。

しかし、この銀行システムによって計上した損失は5,000億円にものぼり、全損失額の約73.5%にも達します。

損失計上の主な原因は、やはり日銀が主導している超低金利政策が大きいでしょう。

これまで新聞やニュースで、しきりに低金利政策がもたらす悪影響が叫ばれてきましたが、ここへきて大きなひずみとなって表れた印象を受けます。

この先、金利がどのように動くのかという問題は、私たち国民にとっても大きな関心事ですよね。

現在のように低金利が続くと、住宅ローンや教育ローンなど借金の負担は減りますが、一方で投資や資産運用などの儲けは少なくなります。

反対に、金利が上昇するようだと、銀行預金や国債の利息が高くなるので、資産運用には有利です。

しかし、融資やローンなどには不利となるでしょう。

では、これからの日本ではどのように金利が動いていくのでしょうか。

できるだけ正確な予測を立てるためにも、まずは過去の金利推移を参考にしてみましょう。

「故きを温ね新しきを知る」ではありませんが、過去の金利動向を分析することで、少しでも将来の予測が正確になるはずです。

銀行預金の過去20年間の金利動向

銀行預金には「普通預金」と「定期預金」の二種類が代表的です。

どちらも、銀行にお金を預けておけば、元本割れのリスクなく利息を受け取ることができます。

その利息の金額を決めるのが金利で、金利が高いほど資産運用の効果も高まるということです。

過去の銀行預金の推移は、日本銀行が詳しい資料を公表しています。

現存する中では最も古いとされる、1999年から2019年現在までの銀行金利を覗いてみましょう。

 

（単位：%）

（参考：日本銀行、ページ7、4.預貯金金利（1））

 

期間によっては大きく動いた時期もありますが、2008年～2009年頃から現在まで徐々に低下傾向にあることが分かります。また、2013年から始まった大規模な金融緩和により、現在の金利はここ20年で最も低い部類に入ります。

つまり、銀行にお金を預けていたとしても、現在の状況では高金利を期待するのは難しいということです。

住宅ローンの2016年から現在までの金利動向

次に住宅ローンを提供する主要銀行の、2016年7月から現在までのデータを見てみましょう。住宅ローンは銀行預金と違って「借りるお金」なので、金利が低いほど有利です。

 

 

 

関連：［債券投資とは？］わかりやすく・総まとめで解説！国債を買うならどこの国？